Banco Sabadell alcanza beneficio récord y anuncia generoso dividendo

Banco Sabadell: Beneficio récord y aumento en la retribución a accionistas

Banco Sabadell ha cerrado el ejercicio 2024 con un beneficio récord de 1.827 millones de euros, lo que representa un notable incremento del 37,1% en comparación con el año anterior. Este resultado ha llevado a la entidad a revisar al alza sus expectativas de retribución a los accionistas, que ahora se sitúan en 3.300 millones de euros para los ejercicios 2024 y 2025, un aumento significativo respecto a los 2.900 millones anunciados previamente en julio. Este cambio refleja la sólida posición financiera del banco y su compromiso con la retribución a sus inversores.

La remuneración total anunciada por Banco Sabadell equivale a repartir 0,61 euros por acción entre los dos ejercicios, lo que subraya su intención de premiar a los accionistas de manera considerable.

Dividendo y recompra de acciones

En el desglose de la retribución, se prevé un dividendo en efectivo de 0,20 euros por acción correspondiente a 2024, y se anticipa otro dividendo "al menos igual" para 2025. Además, el banco implementará programas de recompra de acciones para distribuir el capital que excede el 13%. Tras abonar un dividendo a cuenta de 0,08 euros el pasado 1 de octubre, se estima que en los próximos 13 meses se distribuirán un total de 0,53 euros por acción, lo que equivale a un 22% del valor actual en bolsa.

El presidente del banco, Josep Oliu, ha destacado que esta decisión de aumentar el dividendo en efectivo es un paso significativo, afirmando que "ninguno de los grandes bancos en España tiene previsto entregar una proporción similar". Esto pone de manifiesto la competitividad y la ambición de Banco Sabadell en el mercado financiero.

Perspectivas futuras y estrategia de negocio

Banco Sabadell tiene planeado llevar a cabo un 'Capital Markets Day' para presentar sus nuevas líneas estratégicas de negocio hasta 2027. Este evento se realizará tras la presentación de resultados del primer trimestre de 2025. Oliu ha expresado su confianza en que el proyecto en solitario de Banco Sabadell generará un valor sostenible para todos sus grupos de interés, incluidos accionistas, clientes y empleados.

El consejero delegado, César González-Bueno, también ha celebrado el beneficio récord alcanzado, indicando que esto demuestra que la entidad está en el camino correcto y tiene un futuro prometedor. Ha calificado los niveles de rentabilidad como "elevados y sostenibles", lo que refuerza la estrategia de crecimiento del banco.

Fortaleza financiera y rentabilidad

El cierre del ejercicio 2024 también ha evidenciado una mayor fortaleza financiera para Banco Sabadell, impulsada por un aumento en los ingresos y un control efectivo del gasto. La mejora en la calidad de sus activos ha permitido al banco reducir las dotaciones a provisiones y mejorar el coste de riesgo, superando las expectativas iniciales.

En términos de capital, la entidad generó 83 puntos básicos, alcanzando un CET1 del 13%, y experimentó un crecimiento de 343 puntos básicos en la rentabilidad sobre capital tangible (RoTE), que se sitúa en un 14,9%. Banco Sabadell prevé mantener estas tendencias positivas de forma recurrente, con un objetivo de RoTE del 14% en 2025 y un incremento en 2026.

Crecimiento del margen de intereses

Uno de los factores clave que ha impulsado los resultados de Banco Sabadell ha sido el crecimiento del margen de intereses, que alcanzó los 5.021 millones de euros, un incremento del 6,3% respecto al año anterior. La entidad ha fijado como objetivo para este año un margen de intereses superior a 4.900 millones.

Las comisiones netas, por su parte, se situaron en 1.357 millones, lo que representa una disminución del 2,1%. Sin embargo, los ingresos del negocio bancario crecieron hasta 6.378 millones, lo que supone un aumento del 4,4%. Los costes totales se mantuvieron en 3.084 millones, con un incremento del 2,3%, mientras que los costes recurrentes aumentaron un 2,7%. El margen recurrente también mostró un crecimiento del 6%, alcanzando 3.315 millones, y la ratio de eficiencia mejoró en 2,8 puntos porcentuales, situándose en 48,7%.

Evolución del crédito y activos problemáticos

En cuanto al crédito, Banco Sabadell reportó un crecimiento del 4,7% interanual, alcanzando un saldo total de 156.913 millones de euros. La producción de crédito a empresas se incrementó un 31%, alcanzando 15.351 millones, mientras que la actividad hipotecaria creció un 53%, con un total de 5.753 millones en nuevos créditos hipotecarios. El crédito al consumo también mostró un crecimiento del 21%, alcanzando 2.548 millones.

Los recursos de clientes gestionados por Banco Sabadell, tanto dentro como fuera de balance, experimentaron un crecimiento del 7,1% interanual, alcanzando 215.729 millones. A pesar de la devolución de la totalidad de la TLTRO III y una parte significativa del TFSME al Banco de Inglaterra, los activos totales del grupo se situaron en 239.598 millones de euros, lo que representa un aumento del 1,9% interanual.

La entidad también ha logrado reducir su saldo de activos problemáticos en 1.068 millones, hasta 5.680 millones, lo que supone una disminución del 16% en comparación con el año anterior. De este total, 4.844 millones corresponden a préstamos dudosos y 836 millones a activos adjudicados. La ratio de morosidad se ha reducido hasta el 2,84%, el nivel más bajo desde 2009. Además, la cobertura de activos problemáticos ha aumentado al 58,6%, y las provisiones sobre préstamos dudosos se sitúan en el 61,7%.

Resultados de TSB y proyecciones

En el ámbito internacional, TSB, la filial británica de Banco Sabadell, ha cerrado el ejercicio con un beneficio neto individual de 208 millones de libras, lo que representa un aumento del 18,9%. Esta contribución ha elevado su impacto positivo en las cuentas del grupo a 253 millones de euros. Para el ejercicio actual, TSB prevé un incremento en el beneficio de alrededor del 15% y continuar con esta tendencia de crecimiento en 2026.

El margen recurrente de TSB se ha reducido en un 7,3%, debido a la disminución del margen de intereses y las comisiones, lo que se alinea con las expectativas del banco. Además, se ha implementado un recorte del 3,7% en los costes recurrentes, en línea con los planes de eficiencia que se han llevado a cabo.

Banco Sabadell se posiciona como un referente en el sector bancario español, destacando por su fuerte crecimiento y su compromiso con la retribución a los accionistas.