eDreams Odigeo emite bonos y mejora su estructura financiera

eDreams Odigeo Emite 375 Millones de Euros en Bonos Sénior Garantizados

La agencia de viajes online eDreams Odigeo ha anunciado con éxito la emisión de 375 millones de euros en bonos sénior garantizados, lo que marca un hito significativo en su trayectoria financiera. Esta operación, que se espera que se liquide el próximo 27 de junio, está sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales para este tipo de transacciones. La noticia ha generado un gran interés en el mercado, dado que la compañía ha conseguido un cupón atractivo que refleja su solidez.

Condiciones de la Emisión y Tasa de Interés

Los nuevos bonos de eDreams devengarán un cupón del 4,875% anual, una cifra que la empresa considera como una reducción "sustancial" de más de 300 puntos básicos en el diferencial de crédito. Esta disminución en el costo de la deuda es un indicador positivo de la confianza que los inversores tienen en la compañía. Además, la agencia ha destacado que este cupón representa un "hito en el mercado", ya que se trata del más bajo registrado en el ámbito europeo durante los últimos cuatro años para empresas con una calificación crediticia de B.

La emisión de bonos no solo refleja la estabilidad de eDreams, sino que también resalta su capacidad para atraer inversiones en un entorno económico desafiante.

Perfil de Vencimiento de la Deuda

Los bonos emitidos por eDreams tienen un vencimiento previsto para el año 2030, lo que permite a la compañía extender el perfil de vencimiento de su deuda en más de tres años. Este movimiento es estratégico, ya que proporciona a la empresa una mayor flexibilidad financiera y la posibilidad de gestionar su deuda de manera más eficiente. La comunicación de eDreams a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) subraya la importancia de esta acción en su planificación financiera a largo plazo.

Uso de los Fondos Obtenidos

Los fondos netos obtenidos de esta emisión se destinarán, junto con el efectivo existente en el balance de la compañía, a la amortización total de los bonos sénior garantizados anteriores por 375 millones de euros al 5,50% de interés, con vencimiento en julio de 2027. Este paso es crucial para optimizar la estructura de capital de eDreams y reducir su carga financiera. Además, parte de los fondos se utilizarán para cubrir comisiones, honorarios y otros gastos relacionados con la emisión y la amortización de la deuda.

La estrategia de refinanciación de eDreams refleja un enfoque proactivo hacia la gestión de su deuda, asegurando condiciones más favorables y una estructura financiera más sólida.

Refinanciación de la Línea de Crédito

En paralelo a la emisión de bonos, eDreams ha llevado a cabo una refinanciación de su línea de crédito Revolving Super Sénior, que ahora asciende a 185 millones de euros, en comparación con los 180 millones anteriores. Esta ampliación en el importe y la extensión del vencimiento de la línea de crédito son pasos significativos que refuerzan la posición financiera de la compañía y le proporcionan mayor liquidez para sus operaciones.

Declaraciones del Director Financiero

David Elízaga, director financiero de eDreams, ha expresado su satisfacción con el resultado de esta operación. Ha señalado que la finalización exitosa de la refinanciación ha contado con una fuerte demanda por parte de los inversores, lo que ha permitido a la empresa obtener condiciones más favorables. Según Elízaga, este resultado es un respaldo claro a su modelo de negocio y al éxito operativo constante de eDreams como una empresa de suscripción, que ha fortalecido significativamente su perfil financiero y su potencial de crecimiento.

Impacto en el Mercado de Viajes

La emisión de bonos y la refinanciación de la deuda son pasos estratégicos que podrían tener un impacto positivo en el mercado de viajes, especialmente en un momento en que la industria está recuperándose de los efectos de la pandemia. eDreams, como una de las principales agencias de viajes online, está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de crecimiento que surgen en este contexto.

Perspectivas Futuras para eDreams

Con una estructura de capital más sólida y una reducción en el costo de la deuda, eDreams se encuentra en una posición favorable para seguir invirtiendo en su modelo de negocio y expandiendo su oferta de servicios. La compañía ha demostrado su capacidad para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado y para atraer inversiones, lo que es esencial en un sector tan competitivo como el de los viajes.

Reacción del Mercado y de los Inversores

La reacción del mercado ante la noticia de la emisión de bonos ha sido positiva, con un aumento en la confianza de los inversores en la capacidad de eDreams para gestionar su deuda y generar valor a largo plazo. La disminución del cupón y la ampliación del perfil de vencimiento son señales de que la empresa está en el camino correcto hacia una mayor estabilidad financiera.

Conclusión de la Estrategia Financiera

La estrategia financiera de eDreams, centrada en la emisión de bonos y la refinanciación de su deuda, refleja un enfoque proactivo y bien planificado para asegurar su futuro en el competitivo sector de viajes. Con el respaldo de los inversores y una base financiera más sólida, la compañía está preparada para enfrentar los desafíos y aprovechar las oportunidades que se presenten en el horizonte.

La emisión de bonos sénior garantizados y la refinanciación de la línea de crédito no solo son hitos importantes para eDreams, sino que también son un testimonio de su compromiso con el crecimiento sostenible y la creación de valor para sus accionistas. La empresa continúa demostrando que está bien posicionada para liderar el mercado de viajes online en los próximos años.