Santander y Mapfre impulsan hipotecas inversas para jubilados en España

El crecimiento de las hipotecas inversas en España: un análisis del acuerdo entre Santander y Mapfre

El sector financiero español ha experimentado un notable desarrollo en el ámbito de las hipotecas inversas, especialmente tras la colaboración entre Santander y Mapfre. Esta asociación, que se formalizó a finales de 2023, ha permitido la creación de un producto financiero que ha captado la atención de un segmento específico del mercado: los mayores de 65 años. A lo largo de 2024, el negocio ha mostrado un crecimiento significativo, alcanzando cifras que reflejan su potencial en el panorama financiero nacional.

Resultados financieros de la joint venture

A lo largo del primer ejercicio completo de esta joint venture, se han formalizado aproximadamente 200 contratos de hipoteca inversa, lo que se traduce en un compromiso de crédito de 31,5 millones de euros. Este crecimiento es notable si se compara con los 2,8 millones de euros de compromiso de crédito reportados en 2023. El aumento en el volumen de crédito refleja una creciente aceptación de este producto entre los consumidores, que buscan alternativas para mejorar su situación financiera en la jubilación.

El crédito medio formalizado por hipoteca inversa se sitúa en torno a 157.000 euros, lo que indica que los clientes están utilizando este producto como una herramienta eficaz para acceder a liquidez.

Sin embargo, a pesar de estos números prometedores, la joint venture ha enfrentado desafíos financieros. Hasta diciembre de 2024, el banco había otorgado un total de 11,98 millones de euros a sus clientes, lo que contrasta con los 1,6 millones de euros que se habían abonado a cierre de 2023. Esto sugiere que, aunque el interés por las hipotecas inversas está en aumento, la implementación y el desembolso efectivo de los fondos han sido más lentos de lo esperado.

Pérdidas y gastos de la joint venture

A pesar del crecimiento en la formalización de hipotecas, la joint venture ha reportado pérdidas netas de 3,5 millones de euros en 2024, un incremento respecto a los 1 millón de euros de pérdidas en 2023. Estas pérdidas se atribuyen principalmente a la inversión inicial necesaria para establecer el negocio, incluyendo la formación del personal y otros gastos administrativos.

Los gastos de administración han aumentado considerablemente, alcanzando 2,8 millones de euros, lo que representa un incremento del 61,5% en comparación con el año anterior. Dentro de esta partida, los gastos de personal han crecido un 20,5%, alcanzando 1,29 millones de euros. Este aumento en los gastos es un reflejo de la necesidad de capacitar a los empleados para ofrecer un servicio adecuado en un producto financiero que aún es relativamente nuevo en el mercado español.

Características de las hipotecas inversas

Las hipotecas inversas están diseñadas principalmente para personas mayores de 65 años, aunque el enfoque se centra en aquellos que tienen entre 75 y 80 años. Este segmento de la población es el que más se beneficia de este tipo de productos, ya que el importe de la hipoteca se calcula en función de la esperanza de vida del solicitante. Cuanto mayor sea la edad del cliente, mayor será el importe que podrá recibir.

Para poder acceder a una hipoteca inversa, es imprescindible que la vivienda sobre la que se formalice esté completamente pagada y no tenga cargas hipotecarias. Además, los propietarios deben ser los únicos residentes en la vivienda y los herederos directos deben estar informados sobre el proceso. Este último aspecto es crucial, ya que los herederos son los responsables de devolver el préstamo y sus intereses tras el fallecimiento del titular.

La vivienda debe estar ubicada en zonas de alta liquidez y tener un precio tasado de al menos 200.000 euros, lo que limita el acceso a este producto a ciertos segmentos del mercado inmobiliario.

Modalidades de la hipoteca inversa

Las hipotecas inversas ofrecen dos modalidades de pago: con renta vitalicia y sin renta vitalicia. En la primera opción, el cliente recibe un abono mensual garantizado hasta su fallecimiento, ya que se contrata un producto de renta vitalicia de Mapfre Vida junto con la hipoteca. Esto proporciona una mayor seguridad financiera para el titular, que sabe que contará con ingresos regulares durante toda su vida.

En la segunda modalidad, sin renta vitalicia, el cliente solo obtiene ingresos hasta su esperanza de vida calculada. Si el cliente vive más allá de esta expectativa, dejará de recibir los abonos mensuales, lo que puede suponer un riesgo de liquidez. Esta opción puede ser atractiva para aquellos que desean reducir la deuda sobre su inmueble, pero implica un mayor riesgo financiero.

Perspectivas futuras del mercado de hipotecas inversas

A pesar de los retos iniciales, tanto Santander como Mapfre mantienen una visión optimista sobre el futuro de las hipotecas inversas en España. Los responsables de la joint venture han señalado que 2024 ha sido un año de aprendizaje y adaptación, y que esperan que la comercialización del producto se expanda aún más en los próximos años.

El mercado de hipotecas inversas sigue siendo un nicho, pero con el envejecimiento de la población y el aumento de la esperanza de vida, se espera que la demanda por este tipo de productos financieros continúe creciendo. La necesidad de proporcionar soluciones financieras a los jubilados es cada vez más urgente, y las hipotecas inversas pueden ser una opción viable para aquellos que buscan mejorar su calidad de vida en la tercera edad.

Conclusiones sobre el impacto de la joint venture

El acuerdo entre Santander y Mapfre ha marcado un hito en el desarrollo de hipotecas inversas en España. Aunque el camino ha estado lleno de desafíos financieros y operativos, los resultados obtenidos hasta ahora son un indicativo del potencial que tiene este producto en el mercado. La clave del éxito radicará en la capacidad de ambas entidades para adaptarse a las necesidades de sus clientes y mejorar su oferta.

Con la creciente aceptación de las hipotecas inversas, es probable que otras entidades financieras también consideren la posibilidad de desarrollar productos similares. La competencia en este sector podría beneficiar a los consumidores, ofreciendo más opciones y condiciones más favorables para aquellos que buscan acceder a su patrimonio inmobiliario de manera segura y eficiente.