Mercado hipotecario español crece un 11% con hipotecas fijas

Aumento significativo en la firma de hipotecas en enero de 2025

El mercado hipotecario español ha experimentado un notable crecimiento en el primer mes de 2025. Según los últimos datos proporcionados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el número de hipotecas constituidas sobre viviendas ha alcanzado un total de 38.058 préstamos, lo que representa un incremento del 11% en comparación con enero de 2024. Esta cifra marca el mayor registro para un mes de enero en los últimos cinco años, lo que sugiere un dinamismo renovado en el sector inmobiliario.

Tipos de interés en descenso

Uno de los factores que ha contribuido a este aumento es la disminución del tipo de interés medio para las hipotecas. En enero de 2025, este se situó en 3,08%, una caída respecto al 3,25% registrado a finales de 2024. Este descenso en los tipos de interés es significativo, ya que representa la tasa más baja desde abril de 2023. A pesar de esta mejora, es importante señalar que el tipo de interés medio ha permanecido por encima del 3% durante 21 meses consecutivos.

La tendencia de los tipos de interés es un factor crucial que influye en la decisión de los consumidores a la hora de solicitar una hipoteca.

El plazo medio de los préstamos hipotecarios se ha mantenido en 25 años, lo que indica que los españoles continúan optando por plazos prolongados para amortizar sus deudas. Este dato es relevante para entender las preferencias de los consumidores en un contexto de tipos de interés fluctuantes.

Incremento en el importe medio de las hipotecas

El importe medio de las hipotecas también ha experimentado un aumento notable. En enero de 2025, se situó en 152.233 euros, lo que supone un incremento del 11,9% en comparación con el mismo mes del año anterior. Este aumento en el capital prestado ha sido aún más pronunciado, alcanzando un 24,3%, con un total de 5.793,6 millones de euros concedidos en hipotecas.

Este crecimiento en el importe medio puede ser indicativo de una mayor confianza en el mercado inmobiliario, así como de un aumento en los precios de las viviendas, lo que lleva a los compradores a solicitar préstamos más elevados.

Preferencias en tipos de hipotecas: variable vs. fijo

El análisis de las hipotecas firmadas en enero de 2025 revela que el 64,2% de ellas se formalizó a tipo fijo, el porcentaje más alto desde marzo de 2023. Esto demuestra una clara preferencia por parte de los consumidores por la estabilidad que ofrece este tipo de hipoteca. En contraste, el 35,8% restante optó por hipotecas a tipo variable.

Los tipos de interés medios al inicio de estos préstamos fueron del 2,94% para las hipotecas a tipo variable y del 3,17% para las de tipo fijo. Este dato pone de manifiesto que, a pesar de la tendencia al alza en los tipos de interés, los consumidores aún ven atractivo el tipo fijo como una opción más segura en el contexto actual.

Análisis regional: Andalucía y Cataluña lideran el mercado

Al examinar el panorama regional, se observa que Andalucía y Cataluña son las comunidades autónomas que han registrado el mayor número de hipotecas constituidas. Andalucía lidera con 7.474 hipotecas, seguida de Cataluña con 6.936. Madrid y la Comunidad Valenciana también han mostrado cifras significativas, con 5.033 y 4.456 hipotecas respectivamente.

Las comunidades que han experimentado un crecimiento interanual más notable en la firma de hipotecas incluyen La Rioja (+65,9%), Canarias (+43,3%), Aragón (+41,3%) y Murcia (+39,6%).

En contraste, algunas regiones como Madrid han visto una disminución en el número de hipotecas firmadas, con un descenso del 29,1% en comparación con enero de 2024. Esto podría estar relacionado con el aumento de los precios de la vivienda en la capital, que ha hecho que muchos potenciales compradores se sientan desalentados.

Crecimiento en la modificación de hipotecas

Además del aumento en la firma de nuevas hipotecas, enero de 2025 ha visto un incremento en el número de hipotecas que han cambiado sus condiciones. Un total de 14.168 hipotecas modificaron sus términos, lo que representa un aumento del 19,2% en comparación con el mismo mes del año anterior. Este fenómeno puede ser interpretado como una respuesta de los propietarios a las fluctuaciones en los tipos de interés.

Dentro de estas modificaciones, se registraron 10.105 novaciones, que son cambios en las condiciones de la hipoteca con la misma entidad financiera, lo que representa un aumento del 10,1%. Por otro lado, las subrogaciones al acreedor, donde el préstamo se transfiere a otra entidad, cayeron un 62,8% con 847 operaciones. Sin embargo, el número de subrogaciones al deudor, que implica un cambio en el titular del préstamo, se multiplicó por más de siete en comparación con el año anterior, alcanzando 3.216.

Tendencias en el mercado hipotecario

El mercado hipotecario español está mostrando señales de recuperación y adaptación a las nuevas condiciones económicas. La combinación de un aumento en la firma de hipotecas y la modificación de las condiciones de los préstamos sugiere que tanto los bancos como los consumidores están buscando formas de optimizar sus situaciones financieras en un entorno de tipos de interés variables.

El hecho de que el 78,3% de las modificaciones en las hipotecas se debieran a cambios en los tipos de interés resalta la importancia de este factor en la toma de decisiones por parte de los propietarios. En un contexto donde los tipos de interés pueden fluctuar, es comprensible que muchos opten por ajustar sus hipotecas para beneficiarse de condiciones más favorables.

Perspectivas futuras del mercado hipotecario

Con el panorama actual, se espera que el mercado hipotecario continúe evolucionando. Los analistas sugieren que, si los tipos de interés siguen en descenso, es probable que más consumidores se sientan motivados a adquirir propiedades y a formalizar hipotecas. Sin embargo, el aumento de los precios de las viviendas podría ser un factor limitante para algunos compradores, especialmente en las grandes ciudades.

Además, el comportamiento de las entidades financieras en cuanto a la concesión de préstamos también será crucial. A medida que el mercado se adapta a las nuevas condiciones económicas, las políticas de crédito y los requisitos para acceder a hipotecas podrían cambiar, lo que afectaría directamente a los futuros compradores.

El futuro del mercado hipotecario español parece prometedor, pero estará marcado por la interacción de múltiples factores económicos, que incluirán la evolución de los tipos de interés, el precio de las viviendas y las decisiones de los consumidores en un entorno en constante cambio.