Applus Services se retira de bolsa tras OPA de Amber EquityCo

Applus Services se retira de la Bolsa tras la OPA de Amber EquityCo

Applus Services, la conocida empresa de servicios tecnológicos, dejará de cotizar en las bolsas de valores a partir del 27 de noviembre de 2024. Esta decisión se produce tras la liquidación de las operaciones de la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) presentada por Amber EquityCo, un vehículo instrumental de los fondos ISQ y TDR. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha confirmado esta información a través de Bolsas y Mercados Españoles (BME).

Las acciones de Applus, que suman un total de 129.074.133 y tienen un valor nominal de 0,10 euros cada una, quedarán excluidas de la negociación en la Bolsa de Valores de Madrid, así como en los mercados de Bilbao y Barcelona.

El contexto de la OPA y la competencia en el mercado

La OPA de Amber EquityCo ha sido un movimiento estratégico dentro del sector, especialmente tras el intento fallido de otro fondo, Apollo, que también buscaba hacerse con el control total de Applus. En junio de 2023, Apollo lanzó su propia OPA, ofreciendo 12,51 euros por acción. Sin embargo, esta oferta fue considerada inferior a la de Amber, que ascendía a 12,78 euros, lo que llevó a Apollo a perder la carrera por la adquisición.

A pesar de no haber logrado el objetivo de adquirir el 100% de Applus, Apollo no se retiró del juego. La firma logró adquirir un 21,85% de las acciones de Applus a un precio de 10,65 euros por acción, a través de acuerdos de compraventa con varios accionistas. Este porcentaje le permite mantener una influencia significativa en la empresa, aunque no ejerza el control total.

Las implicaciones de la OPA para los accionistas

La OPA de Amber EquityCo no solo afecta a la cotización de Applus, sino que también tiene implicaciones para los accionistas que vendieron sus acciones a Apollo. En los acuerdos de compraventa, se incluyeron cláusulas de compensación que podrían resultar en beneficios adicionales para estos fondos si Apollo decidiera vender su participación a ISQ y TDR. Sin embargo, dado que Apollo ha decidido mantener su participación, no tendrá que pagar dicha compensación.

Apollo, al no vender su participación, podrá beneficiarse de un dividendo de 512 millones de euros que Applus tiene previsto repartir. Esto se traduce en que su participación del 21,85% le dará derecho a recibir casi 112 millones de euros de ese dividendo.

La trayectoria de Applus en el mercado de valores

Applus Services comenzó su andadura en la Bolsa de Madrid en mayo de 2014, y desde entonces ha ampliado su presencia a otros mercados de valores en España, incluyendo Barcelona, Bilbao y Valencia. Su salida de la bolsa marca el final de una era para la compañía, que ha estado en el punto de mira de varios inversores y fondos de inversión en los últimos años.

La decisión de dejar de cotizar es un reflejo de las dinámicas cambiantes en el sector de servicios tecnológicos y la creciente competencia entre fondos de inversión por hacerse con empresas estratégicas. La OPA de Amber EquityCo es un claro ejemplo de cómo los movimientos en el mercado pueden influir en la estructura de propiedad de las empresas.

El futuro de Applus bajo la dirección de Amber EquityCo

Con la finalización de la OPA, Amber EquityCo se convierte en el principal accionista de Applus, controlando aproximadamente el 77,7% de la empresa. Este cambio en la estructura de propiedad podría traer consigo nuevas estrategias y enfoques para el crecimiento y desarrollo de Applus en el futuro.

La entrada de Amber EquityCo podría significar una reorientación en la visión estratégica de Applus, así como la posibilidad de nuevas inversiones y proyectos. Los fondos ISQ y TDR tienen una amplia experiencia en la gestión de empresas, lo que podría resultar beneficioso para Applus en su búsqueda de expansión y liderazgo en el sector.

Reacciones del mercado y de los inversores

La reacción del mercado ante la OPA y la posterior exclusión de Applus de la bolsa ha sido variada. Algunos inversores han expresado su preocupación por la falta de liquidez que puede resultar de la exclusión, mientras que otros ven esto como una oportunidad para que la empresa se enfoque en su crecimiento sin las presiones de la cotización en bolsa.

Los analistas del sector también están observando de cerca cómo se desarrollará la situación en los próximos meses. La capacidad de Applus para adaptarse a su nueva realidad y aprovechar las oportunidades que se presenten será crucial para su éxito en el futuro.

Conclusiones sobre el proceso de OPA y sus efectos en el sector

La OPA de Amber EquityCo sobre Applus es un ejemplo claro de las tendencias actuales en el mercado de fusiones y adquisiciones. La competencia entre fondos de inversión por hacerse con el control de empresas estratégicas está en aumento, y esto puede tener un impacto significativo en la forma en que operan las empresas en el futuro.

La salida de Applus de la bolsa es un recordatorio de que el mercado de valores puede ser volátil y que las decisiones estratégicas de los inversores pueden cambiar rápidamente el panorama empresarial. A medida que la empresa se adapta a su nueva estructura de propiedad, será interesante ver cómo se desarrolla su estrategia y cómo se posiciona en un mercado cada vez más competitivo.

La OPA de Amber EquityCo no solo representa un cambio en la propiedad de Applus, sino que también subraya la creciente importancia de las alianzas estratégicas en el sector de servicios tecnológicos.

Impacto en el sector de servicios tecnológicos

El movimiento de Amber EquityCo para adquirir Applus podría tener repercusiones más amplias en el sector de servicios tecnológicos. La consolidación de empresas puede llevar a una mayor competencia y a la creación de nuevas oportunidades para la innovación y el desarrollo de productos.

Además, la entrada de nuevos actores en el mercado, como Amber EquityCo, puede resultar en un aumento de la inversión en tecnología y en la mejora de los servicios ofrecidos por empresas como Applus. Esto podría beneficiar a los clientes y a la industria en general, promoviendo un entorno más dinámico y competitivo.

En resumen, la OPA de Amber EquityCo sobre Applus Services marca un hito en la historia de la empresa y del sector. A medida que se lleva a cabo la liquidación de la OPA y Applus se prepara para su nueva etapa, el mercado seguirá observando de cerca cómo se desarrollan los acontecimientos y qué impacto tendrán en el futuro de la empresa y en el sector de servicios tecnológicos en su conjunto.