Multinacionales españolas: desigualdad fiscal y carga impositiva creciente

Las multinacionales españolas y su carga fiscal en 2023

El panorama fiscal de las multinacionales españolas ha experimentado cambios significativos en 2023. Según un análisis reciente elaborado por la Agencia Tributaria, se ha observado que el tipo efectivo mundial de estas empresas ha alcanzado un 21,7%, un incremento respecto al 20,1% del año anterior, aunque todavía por debajo del 24,8% registrado en 2020. Este informe se basa en los datos proporcionados por las multinacionales a través del modelo 231 de declaración de información 'País por país'.

Aumento en la facturación y beneficios

En el año 2023, España contaba con un total de 171 multinacionales que generaron una facturación superior a los 750 millones de euros. Este número representa un aumento del 20,4% en comparación con el año anterior. Estas empresas lograron un volumen de negocio global de 1.203.851 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 4,8% respecto a 2022. Los beneficios totales alcanzaron los 112.331 millones de euros, un incremento del 14,7% en relación al año anterior.

En este contexto, el Impuesto de Sociedades pagado a nivel mundial por estas multinacionales ascendió a 24.395 millones de euros, lo que representa un aumento del 23,9% en comparación con 2022.

Desigualdad en la carga fiscal

Un aspecto relevante del análisis es que el 17% de las multinacionales españolas, es decir, 29 grupos, que reportaron ingresos superiores a los 750 millones de euros, declararon haber pagado un tipo efectivo de solo 1,7% de su beneficio global. Este dato contrasta notablemente con el tipo efectivo global de 21,7% que se aplica a todas las multinacionales.

El informe revela que el tipo efectivo pagado en España se sitúa en 17,3%, lo que es 4,4 puntos inferior a la media global. Este fenómeno sugiere que las multinacionales que operan en países fuera de la Unión Europea enfrentan una mayor carga fiscal, con un tipo efectivo del 28,7% en el impuesto pagado y un 26% en el impuesto devengado.

Grupos con baja contribución fiscal

El análisis también destaca que 29 grupos multinacionales tienen un tipo efectivo inferior al 5%, acumulando un resultado antes de impuestos de 17.404 millones de euros. Este grupo, que ha visto un aumento del 82,9% respecto al año anterior, representa el 16,3% del beneficio global de las multinacionales españolas, pero solo contribuye con el 1,3% del total del Impuesto de Sociedades.

Por otro lado, el 37% de los grupos multinacionales, que suman 63 entidades, reportan un tipo efectivo inferior al 15% y declaran pagar el 7,1% del impuesto de sociedades a nivel mundial, con un tipo efectivo medio del 5%. En contraste, los 108 grupos restantes que superan el 15% de tipo efectivo concentran el 92,9% del impuesto pagado, con un tipo efectivo medio de 29,2%.

Incremento en la rentabilidad

La rentabilidad de las multinacionales en 2023 ha mostrado un incremento notable, situándose en 8,4%, frente al 7,6% del año anterior. Esto indica que, aunque los ingresos han crecido de manera moderada, los beneficios han experimentado un aumento considerable, al igual que los impuestos pagados. Sin embargo, las rentabilidades sobre activos tangibles y sobre capital se han mantenido relativamente estables, con un 19,6% y un 15,5%, respectivamente.

A pesar de que la rentabilidad y la productividad por empleado son significativamente mayores en los tramos de tipos efectivos pagados menores del 5%, así como en el tramo entre 15% y 20%, la situación fiscal sigue generando controversia.

Filiales españolas menos rentables

El informe también pone de manifiesto que las filiales españolas de estas multinacionales son menos rentables en comparación con la media global, con una rentabilidad de 6,3% frente al 8,4% mundial. No obstante, estas filiales destacan por su alta productividad, ya que logran generar más ventas por empleado.

En comparación, las filiales en el resto de la Unión Europea son más rentables y también más productivas. Mientras tanto, las filiales ubicadas fuera de la UE presentan una rentabilidad superior (10,6%), aunque su productividad es inferior a la media.

Productividad por jurisdicción

El análisis de la productividad por jurisdicción revela que las mayores productividades por empleado se concentran en países como Luxemburgo, Malta y Países Bajos. En 2022, Estonia se unió a este grupo, y en 2023, Finlandia también se destaca. En estos países, la productividad por empleado supera más de tres veces la media global. Es notable el caso de Estonia, que presenta la productividad por empleado más alta, aunque con una media de empleados por filial de solo 1.

Perspectivas futuras

Con la evolución de las multinacionales españolas y su carga fiscal, es evidente que la situación fiscal seguirá siendo un tema de debate en el ámbito económico. La disparidad en la contribución fiscal entre diferentes grupos y regiones plantea interrogantes sobre la equidad del sistema tributario actual.

Las multinacionales deben adaptarse a un entorno fiscal que se está volviendo cada vez más complejo y que exige mayor transparencia y responsabilidad. A medida que las regulaciones fiscales evolucionan, es probable que las empresas deban ajustar sus estrategias para cumplir con las nuevas normativas y optimizar su carga fiscal.

La Agencia Tributaria continuará supervisando y analizando la situación fiscal de las multinacionales, buscando asegurar que todas las empresas contribuyan de manera justa al sistema fiscal español. La presión pública y política por una mayor equidad fiscal podría llevar a cambios en la legislación que afecten directamente a las multinacionales y su forma de operar.

En resumen, el análisis de la Agencia Tributaria de 2023 revela un panorama mixto para las multinacionales españolas, con un aumento en la rentabilidad y en la carga fiscal, pero también con disparidades que podrían requerir atención y acción en el futuro. Las empresas deberán estar preparadas para afrontar estos desafíos y adaptarse a un entorno fiscal en constante cambio.