Crédito moroso en España alcanza mínimo histórico y mejora financiera

La Banca Española Registra una Caída en el Crédito Moroso: Análisis de los Datos de Octubre de 2025

El sector bancario en España ha experimentado un notable descenso en su volumen de crédito moroso durante los primeros diez meses de 2025. Según los últimos datos publicados por el Banco de España, el total de créditos de dudoso repago se ha reducido en más de 4.800 millones de euros, lo que refleja una tendencia positiva en la gestión de riesgos por parte de las entidades financieras.

Datos Clave del Crédito Moroso en Octubre

En octubre, el 'stock' de créditos morosos alcanzó los 34.523 millones de euros, lo que representa una disminución de 4.836 millones en comparación con diciembre de 2024. Este descenso se traduce en una mejora significativa en la salud financiera de las entidades, ya que la ratio de crédito moroso ha caído al 2,84%, el nivel más bajo desde septiembre de 2008, cuando se situaba en el 2,63%. Este avance es el resultado de una reducción de 48 puntos básicos en lo que va del año y de tres puntos en comparación con septiembre.

La disminución en la tasa de morosidad es un indicador positivo para la economía española, ya que sugiere una recuperación en la capacidad de los prestatarios para cumplir con sus obligaciones.

Incremento del Saldo Vivo de Crédito

Un aspecto relevante que ha contribuido a esta mejora en la ratio de morosidad es el incremento en el saldo vivo de crédito. En octubre, el total de crédito del sistema bancario ascendió a 1,215 billones de euros, lo que representa un crecimiento del 0,4% respecto a septiembre, equivalente a unos 5.000 millones de euros. En términos anuales, este saldo ha aumentado un 2,5%, lo que se traduce en un alza de 30.432 millones de euros.

Este crecimiento en el crédito vivo es fundamental, ya que no solo ayuda a reducir la ratio de morosidad, sino que también indica una mayor confianza en la economía por parte de los prestatarios, lo que a su vez puede estimular el crecimiento económico.

Desglose por Tipo de Entidad

Al analizar los datos por tipo de entidad, se observa que los bancos, cajas y cooperativas han cerrado octubre con una ratio de dudosos del 2,75%, lo que representa una disminución de tres puntos básicos en comparación con el mes anterior y una reducción de 49 puntos básicos desde diciembre de 2024. En términos absolutos, estas entidades han visto una disminución en su cartera de dudosos de 217 millones de euros, situándose en 31.990 millones de euros. Este dato es 4.010 millones inferior al registrado en diciembre del año pasado.

Por otro lado, los establecimientos financieros de crédito han enfrentado un aumento en su tasa de mora, que ha subido al 5,49%, frente al 5,31% en septiembre. A pesar de que la tasa ha disminuido en 16 puntos básicos desde diciembre, el volumen de crédito dudoso de estos establecimientos se ha incrementado en 33 millones de euros, alcanzando los 2.344 millones de euros al cierre de octubre.

La disparidad en las tasas de morosidad entre diferentes tipos de entidades sugiere que la gestión del riesgo y las políticas de crédito pueden variar significativamente, lo que podría influir en la estabilidad del sistema financiero.

Provisiones y su Impacto en el Sector Bancario

Las provisiones totales de las entidades de crédito se han situado en 27.495 millones de euros, con un ligero aumento de 50 millones de euros en comparación con septiembre. Sin embargo, en términos anuales, las provisiones han disminuido en 1.414 millones de euros. Este descenso en las provisiones podría interpretarse como una señal de que las entidades están experimentando una menor necesidad de cubrir riesgos asociados a créditos morosos, lo que a su vez podría reflejar una mejora en la calidad de los activos.

La gestión adecuada de las provisiones es crucial para la estabilidad del sistema bancario, ya que permite a las entidades hacer frente a posibles pérdidas derivadas de impagos. Un aumento en las provisiones puede ser un indicador de prudencia, mientras que una disminución puede reflejar una mayor confianza en la recuperación de los créditos.

Perspectivas Futuras para el Sector Bancario

Con la tendencia actual de reducción en el crédito moroso y el aumento en el saldo vivo de crédito, las perspectivas para el sector bancario en España parecen optimistas. La mejora en la ratio de morosidad puede fomentar una mayor disponibilidad de crédito, lo que podría impulsar la inversión y el consumo en la economía.

Además, la evolución de las políticas monetarias en la zona euro y la recuperación económica tras la pandemia también jugarán un papel fundamental en la dinámica del crédito en los próximos meses. La capacidad de las entidades para adaptarse a estos cambios será crucial para mantener la estabilidad del sector.

Conclusiones sobre la Salud Financiera del Sistema Bancario

La reducción en el volumen de crédito moroso y la mejora en la ratio de morosidad son indicadores positivos que sugieren una recuperación en la salud financiera del sistema bancario español. A medida que las entidades continúan ajustando sus políticas de crédito y gestión de riesgos, es probable que se mantenga esta tendencia favorable.

El hecho de que los bancos y cajas estén logrando reducir su cartera de dudosos mientras aumentan su saldo vivo de crédito es un signo alentador. Sin embargo, es fundamental seguir monitorizando la situación, especialmente en lo que respecta a los establecimientos financieros de crédito, que han mostrado un comportamiento diferente en cuanto a la morosidad.

La capacidad de adaptación y respuesta ante posibles cambios en el entorno económico será clave para que las entidades financieras sigan avanzando en la senda de la recuperación y el crecimiento sostenible.