Cox debutará en bolsa con 805 millones y proyectos sostenibles

Cox se Prepara para su Debut en Bolsa con una Capitalización de 805 Millones de Euros

El grupo de infraestructuras energéticas y de tratamiento de aguas, Cox, está a punto de dar un paso significativo en su trayectoria empresarial al debutar en el mercado bursátil español. Este esperado evento está programado para este viernes y se estima que la compañía alcanzará una capitalización bursátil de aproximadamente 805 millones de euros. Este estreno llega tras completar con éxito un proceso de ampliación de capital que ha suscitado un notable interés entre los inversores.

Detalles de la Oferta Pública de Venta

Cox ha fijado el precio de salida de sus acciones en 10,23 euros por título, un importe que representa el extremo inferior de la horquilla de precios que se había barajado, que iba desde 10,23 euros hasta 11,38 euros. Esta decisión se produce después de varios ajustes y retrasos en el calendario inicial, que contemplaba un estreno en el mercado para el jueves anterior. La compañía ha logrado suscribir una oferta de aproximadamente 175 millones de euros, además de un 'greenshoe' que podría añadir unos 10 millones de euros más a la recaudación inicial.

La colocación en Bolsa se ha llevado a cabo en un contexto de mercado complicado, pero Cox contará con el respaldo de una amplia base de inversores, tanto nacionales como internacionales.

Interés Internacional y Diversificación Geográfica

La oferta ha atraído la atención de inversores globales, destacando una presencia significativa de capitales provenientes del Reino Unido, Estados Unidos y Oriente Medio. Esta diversificación geográfica es un indicador del atractivo que la compañía tiene en el mercado, y refleja la confianza que los inversores depositan en el potencial de crecimiento de Cox en los sectores de agua y energía.

En un comunicado emitido por la empresa, se subrayó que el éxito de este proceso de salida a Bolsa representa un “espaldarazo al plan de negocio para los próximos años”. Este respaldo no solo refuerza la posición de Cox en el mercado, sino que también abre la puerta a nuevas oportunidades de crecimiento en un entorno competitivo.

Ajustes en la Oferta Pública Inicial

A lo largo de la semana, Cox ha realizado ajustes en su oferta pública inicial. Originalmente, se había previsto una recaudación superior a los 200 millones de euros, pero finalmente se ha decidido reducir el tamaño de la oferta a 175 millones de euros. Esto ha implicado una modificación en el número de acciones ordinarias ofrecidas, que ahora oscila entre 15,37 millones y 17,10 millones, en lugar de los 17,57 millones y 19,55 millones inicialmente propuestos. Asimismo, la opción de sobreadjudicación ha sido ajustada del 15% al 10%.

Estrategia de Crecimiento y Proyectos Futuro

El grupo Cox, que incluye a la filial Cox Energy ya cotizada en el BME Growth, se prepara para su debut en el Mercado Continuo bajo la nueva denominación tras la integración de los negocios productivos del grupo Abengoa. Enrique Riquelme, fundador y presidente de Cox, ha expresado su entusiasmo por este hito en la trayectoria de la compañía. Según Riquelme, la demanda de los inversores refleja el valor que se percibe en la estrategia de la empresa y las perspectivas de crecimiento en los sectores en los que opera.

La compañía destinará los ingresos de la oferta a financiar parte de sus necesidades de capital para proyectos a medio plazo, lo que incluye la ampliación de plantas desalinizadoras y concesiones de transmisión.

Enfoque en el Crecimiento Sostenible

Cox ha delineado su estrategia de crecimiento sostenible, que incluye la ampliación de sus plantas desalinizadoras en SEDA y AEB, así como la identificación de nuevas oportunidades de concesiones de agua. La compañía tiene como objetivo alcanzar una capacidad agregada de dos millones de metros cúbicos/día en sus operaciones de agua y 575 kilómetros en concesiones de transmisión.

Además, la empresa ha decidido no distribuir dividendos en los próximos tres años, con el fin de reinvertir los flujos de caja generados en el crecimiento del negocio. Esta decisión se fundamenta en la necesidad de financiar proyectos clave y en la evaluación de la política de dividendos a medio plazo, dependiendo de los resultados futuros.

Compromiso de Inversores y Apoyo Financiero

Cox ha logrado asegurar compromisos de inversión que representan alrededor del 30% de la oferta, lo que incluye una participación significativa de Amea Power, una empresa de Emiratos Árabes Unidos, así como de Attijariwafa Bank, un banco de Marruecos, y Corporación Cunext de España. Enrique Riquelme y otros fundadores también han manifestado su intención de invertir en la oferta, lo que refuerza la confianza en el futuro de la empresa.

En el último año, Cox ha reportado un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 103 millones de euros y unos ingresos que han alcanzado los 581 millones de euros. Durante el primer semestre de este año, la compañía registró ingresos de 306 millones de euros y un Ebitda de 81 millones de euros, lo que pone de manifiesto su robustez financiera y su capacidad para generar ingresos en un entorno competitivo.

Cox y el Mercado Español: Un Contexto de Cambios

El debut de Cox en el mercado bursátil español se produce en un momento en que el sector de infraestructuras energéticas y de tratamiento de aguas está en constante evolución. Este será el segundo debut en el mercado español esta semana, tras la salida de Inmocemento, una nueva empresa que agrupa los negocios inmobiliarios y de cemento de FCC. Este contexto de cambios y nuevas oportunidades en el mercado refleja la creciente importancia de las empresas de infraestructuras en la economía española.

La presencia de Cox en el Mercado Continuo no solo representa un avance para la compañía, sino que también pone de relieve la relevancia de las inversiones en sostenibilidad y en la gestión eficiente de recursos hídricos y energéticos. En un mundo cada vez más centrado en la sostenibilidad, la capacidad de Cox para adaptarse y crecer en este entorno será fundamental para su éxito a largo plazo.

Perspectivas Futuras y Crecimiento en el Sector

Con su salida a Bolsa, Cox se posiciona como un jugador clave en el sector de infraestructuras energéticas y de tratamiento de aguas. La compañía no solo busca expandir su presencia en el mercado español, sino también aprovechar las oportunidades de crecimiento a nivel global. La diversificación de sus operaciones y el enfoque en proyectos sostenibles son aspectos que la empresa planea potenciar en los próximos años.

El compromiso de Cox con la sostenibilidad y la innovación en el sector energético y del agua es un factor que seguramente atraerá a más inversores en el futuro. A medida que el mercado de infraestructuras continúa evolucionando, la capacidad de Cox para adaptarse a las demandas del mercado y a las expectativas de los inversores será crucial para su éxito.

La salida a Bolsa de Cox representa no solo un hito para la compañía, sino también una señal positiva para el mercado de infraestructuras en España. La confianza de los inversores en el potencial de crecimiento de Cox es un reflejo de la creciente importancia de las empresas que operan en sectores estratégicos como el agua y la energía, en un contexto donde la sostenibilidad y la eficiencia son más relevantes que nunca.