OHLA asegura su futuro con acuerdo clave para recapitalización

OHLA firma un acuerdo clave para su recapitalización

La empresa constructora OHLA ha dado un paso significativo hacia la mejora de su situación financiera al anunciar la firma de un acuerdo con sus bonistas y entidades financieras. Este acuerdo tiene como objetivo principal la recapitalización del grupo, una medida que busca no solo estabilizar la situación económica de la compañía, sino también fortalecer su estructura de capital y reducir su nivel de endeudamiento de manera progresiva.

Un acuerdo respaldado por los principales accionistas

El pacto de recapitalización cuenta con el respaldo de los principales accionistas de OHLA, los hermanos Amodio, quienes han mostrado su compromiso con el futuro de la empresa. Este acuerdo se formaliza a través de un contrato de compromisos básicos, conocido como 'lockup', que implica la modificación de los términos y condiciones de los bonos existentes. Entre las modificaciones más destacadas se encuentra el aplazamiento de los intereses y la implementación de una estructura de interés PIK escalonado, comenzando en un 4,65% y alcanzando un 8,95% en el año 2027. Además, el tipo de interés en efectivo de los bonos se mantendrá en el 5,10%.

La recapitalización es una estrategia fundamental para asegurar la sostenibilidad financiera de OHLA.

Amortización y vencimiento de bonos

Otro aspecto relevante del acuerdo es la amortización parcial de los bonos senior garantizados, que tendrán una fecha de vencimiento extendida hasta el 31 de diciembre de 2029. También se contempla la modificación de los términos y condiciones de la línea de avales FSM, lo que permitirá a la compañía mejorar su liquidez y cumplir con sus obligaciones financieras de manera más efectiva.

La compañía ha destacado que este acuerdo ha sido firmado con un grupo de bonistas que representan el 33% de los bonos emitidos. Para que el acuerdo sea aplicable mediante el procedimiento de arrastre, OHLA solicita la adhesión de al menos el 75% de los bonistas restantes, un mínimo legalmente exigido que es crucial para la implementación del plan de recapitalización.

Ampliaciones de capital para fortalecer operaciones

La operación de recapitalización se completará con la ejecución de dos ampliaciones de capital que fueron aprobadas en una junta general extraordinaria el pasado 22 de octubre. La primera ampliación, que no incluye derechos de suscripción preferente, se llevará a cabo por un importe de 70 millones de euros. La segunda ampliación, que sí incluirá derechos de suscripción, ascenderá hasta 80 millones de euros. Estos fondos son esenciales para asegurar las operaciones de OHLA y fortalecer su estructura de capital, lo que permitirá a la empresa cumplir con su plan de negocio a largo plazo.

Condiciones para los inversores

En paralelo a estos movimientos, OHLA ha establecido ciertas condiciones que los inversores deben cumplir para garantizar su compromiso de inversión en las ampliaciones de capital. Estas condiciones incluyen la obtención de un 75% de adhesiones de bonistas al acuerdo de 'lockup' y la adopción de acuerdos de gobierno corporativo que aseguren la proporcionalidad entre la participación accionarial y la representación en el consejo de administración. La ejecución de estos acuerdos queda supeditada a la implementación de la primera parte de la ampliación de capital.

Nuevos consejeros para una nueva etapa

Como parte de los acuerdos de gobierno corporativo, se contempla el nombramiento de dos consejeros dominicales que representen al grupo de inversores Consorcio Excelsior. Además, se incorporarán nuevos consejeros independientes que, además de cumplir con los requisitos de independencia, deberán reunir las condiciones de idoneidad necesarias para esta nueva etapa de OHLA.

La compañía ha señalado que los actuales consejeros independientes han decidido poner a disposición sus cargos a partir de la ejecución de la ampliación de capital sin derechos aprobada en la junta general extraordinaria. Esta decisión busca facilitar la implementación de la operación de recapitalización y asegurar una transición suave hacia la nueva estructura de gobierno.

La renovación del consejo de administración es un paso crucial para alinear los intereses de los accionistas y mejorar la gestión de la empresa.

Modificaciones en los bonos senior garantizados

La recapitalización también incluye la amortización parcial y la modificación de los términos y condiciones de los bonos senior garantizados, que tienen un importe nominal de 487,2 millones de euros. De esta cantidad, 440,4 millones de euros de principal están pendientes de pago. Además, se llevarán a cabo modificaciones en las líneas de avales y contratos de financiación suscritos por ciertas sociedades del grupo y las entidades financieras.

Este enfoque integral no solo busca mejorar la liquidez de OHLA, sino también optimizar su estructura de capital de manera que la empresa pueda enfrentar los desafíos futuros con mayor solidez. La compañía está comprometida con la transparencia y la comunicación efectiva con sus bonistas y accionistas, lo que es fundamental para ganar la confianza de los inversores en este proceso de recapitalización.

Un futuro más sostenible para OHLA

Con este acuerdo de recapitalización, OHLA se posiciona para enfrentar los retos del mercado y asegurar su sostenibilidad a largo plazo. La empresa ha demostrado su capacidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del entorno económico y financiero, y este nuevo enfoque es un testimonio de su compromiso con la estabilidad y el crecimiento.

La implementación de estas medidas permitirá a OHLA no solo mejorar su situación financiera, sino también reforzar su competitividad en el sector de la construcción. La compañía está decidida a seguir adelante con su plan de negocio, asegurando que cada paso que tome esté alineado con sus objetivos estratégicos y con las expectativas de sus accionistas.

La importancia del apoyo de los bonistas

El éxito de este proceso de recapitalización dependerá en gran medida del apoyo de los bonistas. OHLA ha hecho un llamado a los bonistas restantes para que se adhieran al acuerdo y contribuyan a la estabilidad financiera de la empresa. La adhesión de al menos el 75% de los bonistas es un requisito crucial que permitirá la implementación del acuerdo mediante el procedimiento de arrastre.

La participación activa de los bonistas no solo es fundamental para la recapitalización, sino que también refleja la confianza en el futuro de OHLA. La compañía está trabajando arduamente para demostrar su compromiso con la transparencia y la gestión responsable, lo que es esencial para ganar el respaldo de todos los actores involucrados en este proceso.

Compromiso con la transparencia y la gestión responsable

OHLA se ha comprometido a mantener una comunicación abierta y honesta con todos sus accionistas y bonistas a lo largo de este proceso. La transparencia es clave para fomentar la confianza y asegurar que todas las partes interesadas estén alineadas con los objetivos de la empresa.

A medida que OHLA avanza en su proceso de recapitalización, la compañía se centrará en fortalecer su posición en el mercado y garantizar que sus operaciones sean sostenibles a largo plazo. La implementación de estos cambios en la estructura de capital y en el gobierno corporativo es un paso importante hacia la recuperación y el crecimiento de la empresa.

Con la firma de este acuerdo, OHLA demuestra su determinación para enfrentar los desafíos que se presentan y su compromiso con la mejora continua. La recapitalización no solo es una medida financiera, sino también un paso estratégico que posicionará a la empresa para un futuro más sólido y sostenible.