Almirall emite 250 millones en obligaciones para impulsar crecimiento

Emisión de Obligaciones por Almirall: Un Paso Estratégico Hacia el Futuro Financiero

El consejo de administración de Almirall ha tomado una decisión significativa que marcará un hito en su trayectoria financiera. La biofarmacéutica ha acordado llevar a cabo una emisión de obligaciones simples de rango sénior por un importe nominal máximo de 250 millones de euros. Esta estrategia no solo busca optimizar su estructura de capital, sino que también representa un movimiento audaz en un mercado en constante evolución.

Detalles de la Emisión

Las obligaciones emitidas por Almirall estarán sujetas a un tipo de interés fijo anual y tendrán un vencimiento previsto para el año 2031. Según la información proporcionada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), estas obligaciones contarán con la garantía solidaria de ciertas filiales de la compañía, lo que añade una capa adicional de seguridad para los inversores.

La emisión de obligaciones es una herramienta clave para las empresas que buscan financiar sus operaciones y proyectos de crecimiento.

El objetivo principal de esta emisión es la amortización de un importe nominal agregado de 300 millones de euros de las obligaciones de rango sénior que la compañía tiene programadas para vencer en 2026. Además, los fondos recaudados se destinarán a cubrir los costes y gastos relacionados con la emisión, lo que demuestra un enfoque proactivo en la gestión de sus obligaciones financieras.

Uso de Fondos y Estrategia Financiera

Almirall ha aclarado que el importe restante necesario para la cancelación total de las obligaciones existentes será aportado a través de su tesorería, tal como se refleja en su balance. Este enfoque no solo asegura la estabilidad financiera de la compañía, sino que también permite a Almirall concentrarse en su crecimiento y expansión en el sector biofarmacéutico.

La emisión de obligaciones se regirá por las leyes del Estado de Nueva York y se ofrecerá fuera de Estados Unidos. Es importante destacar que, aunque la compañía ha iniciado este proceso, no hay garantías de que la emisión se complete ni de los términos finales que se establecerán. El importe nominal total y definitivo de la emisión, así como las condiciones finales, se determinarán tras el proceso de prospección de la demanda realizado por los suscriptores iniciales.

Inclusión en el Mercado Euro MTF

Almirall tiene la intención de solicitar la inclusión de estas obligaciones en el listado oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, así como su admisión a negociación en el mercado Euro MTF. Este paso es crucial, ya que permitirá a la compañía acceder a una base de inversores más amplia y diversificada, lo que podría facilitar la obtención de capital en el futuro.

La inclusión en mercados internacionales es un indicativo de la confianza de la compañía en su modelo de negocio y en su capacidad de generar ingresos.

Calificación Crediticia y Resultados Financieros

En un contexto de crecimiento y expansión, Almirall ha recibido una buena noticia adicional: la agencia de calificación Standard and Poor's (S&P) ha elevado su rating desde 'BB' a 'BB+', manteniendo una perspectiva estable. Este cambio en la calificación crediticia refleja la sólida posición financiera de la compañía y su capacidad para gestionar sus obligaciones de manera efectiva.

Durante los primeros nueve meses del año, Almirall ha reportado un aumento en sus ventas netas del 12,8% interanual, alcanzando un total de 820,7 millones de euros. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por su área de dermatología, que ha visto un notable incremento gracias a su cartera de tratamientos biológicos en Europa.

Beneficio Neto y Proyecciones Futuras

El rendimiento financiero de Almirall ha sido notable, multiplicando por más de cinco su beneficio neto en comparación con el mismo periodo del año anterior. Entre enero y septiembre, la compañía logró un beneficio neto de 39,1 millones de euros, en comparación con los 7,2 millones registrados en el mismo periodo de 2022. Este impresionante crecimiento es un testimonio de la eficacia de sus estrategias comerciales y del potencial de su oferta de productos.

Durante la presentación de los resultados, Almirall reafirmó sus proyecciones para 2025, anticipando un crecimiento de las ventas netas de doble dígito, estimado entre el 10% y el 13%. Además, la compañía prevé alcanzar un EBITDA total de entre 220 millones y 240 millones de euros. Estas expectativas positivas subrayan la confianza de Almirall en su capacidad para continuar creciendo y expandiendo su presencia en el mercado.

Perspectivas en el Sector Biofarmacéutico

El sector biofarmacéutico está experimentando una transformación significativa, impulsada por la innovación y la demanda de tratamientos más efectivos. Almirall, con su enfoque en la dermatología y su compromiso con la investigación y el desarrollo, se encuentra bien posicionada para capitalizar estas tendencias. La compañía ha estado invirtiendo en nuevas tecnologías y en la expansión de su cartera de productos, lo que le permitirá mantenerse competitiva en un mercado que evoluciona rápidamente.

Con la emisión de obligaciones, Almirall no solo busca optimizar su estructura financiera, sino también fortalecer su capacidad para invertir en proyectos de investigación y desarrollo que son cruciales para su crecimiento a largo plazo. La biofarmacéutica está comprometida con la mejora continua de sus productos y servicios, lo que podría traducirse en beneficios sustanciales tanto para la compañía como para sus accionistas.

La Importancia de la Innovación

La innovación es un pilar fundamental en la estrategia de Almirall. La compañía ha estado trabajando en el desarrollo de nuevos tratamientos que aborden necesidades no satisfechas en el campo de la dermatología. Este enfoque no solo mejora la calidad de vida de los pacientes, sino que también posiciona a Almirall como un líder en su sector.

El compromiso de Almirall con la investigación y el desarrollo se refleja en su inversión continua en nuevas tecnologías y en la colaboración con instituciones académicas y de investigación. Estas alianzas estratégicas permiten a la compañía acceder a conocimientos y recursos que son esenciales para el desarrollo de nuevos productos.

Resiliencia en Tiempos de Cambio

El entorno económico actual presenta desafíos significativos, pero Almirall ha demostrado una notable resiliencia. Su capacidad para adaptarse a las condiciones del mercado y su enfoque en la gestión de riesgos son factores clave que han contribuido a su éxito. La emisión de obligaciones es un paso estratégico que refuerza su posición financiera y le proporciona la flexibilidad necesaria para navegar en tiempos inciertos.

La biofarmacéutica ha demostrado que, a pesar de los retos, es posible crecer y prosperar. Su enfoque en la innovación y su compromiso con la calidad son elementos que la diferencian en un mercado altamente competitivo.

La resiliencia y la adaptabilidad son esenciales para el éxito en el sector biofarmacéutico, y Almirall está bien posicionada para enfrentar los desafíos futuros.

Un Futuro Prometedor

Con una sólida base financiera y un enfoque claro en la innovación, Almirall está bien posicionada para enfrentar los desafíos del futuro. La emisión de obligaciones no solo es una estrategia financiera, sino también un reflejo de su compromiso con el crecimiento sostenible y la mejora continua.

La compañía está preparada para aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado y continuar su trayectoria ascendente. Con un equipo dedicado y una visión clara, Almirall se dirige hacia un futuro prometedor en el sector biofarmacéutico.