Disminuyen millonarios en España mientras crece la riqueza global

Descenso de Millonarios en España: Un Análisis del Informe de Capgemini

El último informe del Instituto de Investigación Capgemini ha revelado datos sorprendentes sobre el estado de la riqueza en España. Aunque el número de personas con un elevado patrimonio neto (HNWI) ha disminuido, la riqueza total en el país ha experimentado un ligero crecimiento. Este fenómeno plantea interrogantes sobre las dinámicas económicas y la gestión de la riqueza en el contexto actual.

Un Descenso en Números: La Realidad de los HNWI en España

Según el informe, el número de HNWI en España ha caído de 250.600 en 2023 a 246.600 en 2024, lo que representa una disminución del 1,6%. Este dato es significativo, ya que sugiere que, a pesar del crecimiento de la riqueza global, España enfrenta desafíos únicos que afectan a sus millonarios. La pérdida de individuos con un alto patrimonio neto es un fenómeno que no se limita al ámbito español; es parte de una tendencia más amplia que afecta a Europa en su conjunto.

En contraste con el descenso en España, el crecimiento global de la riqueza ha sido del 4,2% en 2024, lo que indica que otros mercados están prosperando a un ritmo más acelerado.

Crecimiento de la Riqueza Total: Un Paradoja Española

A pesar de la disminución en el número de millonarios, la riqueza total en España ha crecido cerca de un 1%, alcanzando un total de 733.550 millones de dólares (aproximadamente 644.696 millones de euros). Este crecimiento en la riqueza total es un indicativo de que, aunque el número de millonarios esté en declive, aquellos que permanecen en el segmento de alto patrimonio están aumentando su riqueza, posiblemente a través de inversiones más inteligentes y diversificadas.

Comparativa Internacional: España vs. Otras Regiones

A nivel global, Norteamérica ha sido la región que más ha crecido en términos de millonarios, con un incremento del 7,3% en 2024. Este contraste es notable cuando se compara con las disminuciones observadas en otras regiones, como Latinoamérica, que ha visto caer su población millonaria en un 8,5%, y Europa, que ha experimentado un descenso del 2,1%.

Dentro de este contexto, España se mantiene en la posición 15 del ranking de los 25 principales países por población millonaria, lo que refleja una estabilidad relativa en un entorno económico incierto.

El Auge de los Ultrarricos en Europa

Un aspecto interesante del informe es el crecimiento del segmento de ultrarricos, que ha aumentado un 3,5% en Europa. Esto sugiere una concentración de la riqueza en un número cada vez menor de individuos, lo que podría tener implicaciones significativas para la economía en general. Mientras que países como el Reino Unido, Francia y Alemania han visto una disminución en su número de millonarios, el aumento de los ultrarricos indica que la riqueza está fluyendo hacia un pequeño grupo de personas.

Las Nuevas Tendencias en Inversión de los HNWI

El informe de Capgemini también destaca un cambio en las tendencias de inversión entre los HNWI. Las inversiones alternativas, como el capital riesgo y las criptomonedas, han ganado terreno y ahora representan aproximadamente el 15% de las carteras de inversión de estos individuos. Este cambio en la estrategia de inversión es un reflejo del optimismo en torno a nuevas tecnologías y mercados emergentes.

La Inteligencia Artificial y los mercados bursátiles han jugado un papel crucial en este aumento de la rentabilidad de las carteras, impulsando así el crecimiento de la población de millonarios.

La Próxima Generación de Millonarios: Un Cambio de Paradigma

El informe también aborda la próxima generación de HNWI, que está comenzando a buscar empresas de gestión de patrimonios que se alineen con sus prioridades de inversión. Este cambio generacional implica que las empresas de gestión de patrimonios deben adaptarse a las nuevas demandas y expectativas de estos individuos.

El estudio anticipa que en las próximas dos décadas, un total de 83.500 millones de dólares (aproximadamente 73.279 millones de euros) cambiarán de manos, lo que representa una oportunidad significativa para las empresas del sector. Este traspaso de riqueza se desarrollará en tres fases: el 30% de los HNWI recibirá una herencia antes de 2030, el 63% lo hará para finales de 2035, y el 84% para 2040.

El Desafío de la Gestión de Patrimonios en la Era Moderna

Con el avance de esta gran transferencia de riqueza, el sector de la gestión de patrimonios se enfrenta al reto de reinventar su oferta de productos. La personalización de las opciones de inversión será clave para atraer a la nueva generación de HNWI. Las empresas deberán ser proactivas en la creación de soluciones que no solo se alineen con los objetivos financieros de sus clientes, sino que también reflejen sus valores y prioridades personales.

El Impacto de la Economía Global en la Riqueza Local

El informe de Capgemini pone de manifiesto cómo la economía global influye en la riqueza local. A medida que los mercados internacionales fluctúan, los efectos se sienten en la economía española. La estabilidad económica en otras regiones, especialmente en Norteamérica, está creando un contraste evidente con la situación en Europa y, en particular, en España.

La creciente desigualdad en la distribución de la riqueza plantea preguntas sobre la sostenibilidad de este modelo económico. Si bien el número de ultrarricos está en aumento, la disminución de los millonarios podría ser un signo de advertencia sobre la salud económica general del país.

Conclusiones sobre el Futuro de la Riqueza en España

A medida que se desenvuelven estos cambios en la dinámica de la riqueza, es crucial observar cómo las políticas económicas y fiscales en España se adaptan a esta nueva realidad. La gestión de la riqueza y la inversión serán áreas clave para el crecimiento económico futuro. Las empresas que logren adaptarse a las nuevas demandas de la próxima generación de millonarios tendrán la oportunidad de prosperar en un entorno competitivo y en constante evolución.

La situación actual de los HNWI en España no solo refleja el estado de la economía nacional, sino que también ofrece una ventana a las tendencias globales que están dando forma a la riqueza en el mundo. Con la creciente complejidad de los mercados y las inversiones, el futuro de la riqueza en España dependerá de la capacidad de adaptación y de innovación en el sector financiero.