BBVA logra beneficio récord y anuncia generoso dividendo

BBVA Cierra 2024 con Resultados Históricos y Nuevas Iniciativas para los Accionistas

El BBVA ha presentado unos resultados financieros impresionantes al cierre del año 2024, alcanzando un beneficio neto histórico de 10.054 millones de euros. Este aumento del 25,4% en comparación con el año anterior se debe, en gran parte, a la sólida evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario, que incluye el margen de intereses y las comisiones netas. La entidad también ha anunciado un dividendo de 0,41 euros por acción y un programa de recompra de acciones por un total de 993 millones de euros.

El beneficio neto de BBVA ha superado la barrera de los 10.000 millones de euros, un hito significativo en su trayectoria.

Evolución de los Ingresos Recurrentes

El margen de intereses del BBVA ha experimentado un crecimiento notable del 9,4% en euros corrientes, alcanzando un récord de 25.267 millones de euros. Este aumento se ha visto impulsado por el dinamismo en la concesión de créditos, que ha sido especialmente fuerte en los segmentos de empresas y particulares. Las comisiones netas también han mostrado un crecimiento significativo, alcanzando los 7.988 millones de euros, un 27% más que el año anterior, gracias a la buena evolución en áreas como medios de pago y gestión de activos.

El resultado de operaciones financieras (ROF) también ha contribuido positivamente, con un incremento del 79,2%, alcanzando los 3.913 millones de euros. Este aumento se debe, en gran medida, a los resultados obtenidos con la cobertura de divisas, especialmente del peso mexicano. En términos de margen bruto, el BBVA cerró con 35.481 millones de euros, un incremento del 20,1% respecto al año anterior.

Control de Gastos y Eficiencia Operativa

A pesar del crecimiento en los ingresos, el BBVA ha logrado mantener un control efectivo sobre sus gastos. Los gastos de explotación se situaron en 14.193 millones de euros, con un crecimiento interanual del 15,3%. Esto es notable, dado que el crecimiento de los gastos fue inferior a la inflación media en los países donde el banco opera, que se situó en un 19,6%.

La entidad ha destacado que la fortaleza del margen bruto ha permitido mantener unas "mandíbulas positivas", lo que ha llevado a un ratio de eficiencia del 40%, superando así el objetivo del 42% que se había fijado para el cierre de 2024. El margen neto se situó en 21.288 millones de euros, con un incremento del 23,5% en euros corrientes, lo que refleja una gestión eficaz de los recursos.

El BBVA ha logrado un control de gastos que se traduce en un ratio de eficiencia del 40%, superando sus propias expectativas.

Mejora en la Calidad de Activos

En términos de calidad de activos, el BBVA ha registrado una mejora en la tasa de mora, que se ha reducido al 3,0%, y la tasa de cobertura ha mejorado hasta el 80%. Esto se ha logrado gracias a una reducción generalizada de los saldos dudosos en todas las geografías donde el banco tiene presencia.

El deterioro de activos financieros ha aumentado un 29,7% interanual, lo que se atribuye a la elevada tasa de crecimiento del crédito, especialmente en productos minoristas, que son los de mayor rentabilidad. Sin embargo, el coste de riesgo acumulado se ha mantenido prácticamente estable en un 1,43%, en línea con las expectativas del banco.

Resultados por Áreas de Negocio

Al analizar los resultados por áreas de negocio, el BBVA ha destacado un rendimiento sobresaliente en España, donde se generó un resultado atribuido de 3.784 millones de euros, un 39,1% superior al del año anterior. Este crecimiento ha sido impulsado por la favorable evolución de los ingresos recurrentes, especialmente en el margen de intereses.

En México, el banco alcanzó un resultado atribuido de 5.447 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 5,8% en comparación con 2023. Turquía, por su parte, generó un resultado atribuido de 611 millones de euros, mientras que América del Sur contribuyó con 635 millones de euros, un aumento interanual del 17,1%. Los otros negocios del BBVA también mostraron un crecimiento, alcanzando un resultado atribuido de 500 millones de euros, un 23,5% más que en el año anterior.

Dividendo y Recompra de Acciones

En un movimiento significativo para los accionistas, el BBVA ha anunciado su intención de repartir un dividendo de 0,41 euros por acción, que será sometido a la aprobación de la junta general de accionistas. Este dividendo se suma al pago realizado en octubre de 2024, que fue de 0,29 euros por acción, elevando el dividendo total a 0,70 euros por acción, un 27% más que los 0,55 euros abonados en 2023.

Además, el banco ha puesto en marcha un programa de recompra de acciones por un total de 993 millones de euros, lo que equivale a 0,17 euros por acción. En total, BBVA destinará 5.027 millones de euros a la retribución a sus accionistas, lo que representa 0,87 euros por acción y un 'pay out' del 50%. Este enfoque en la retribución a los accionistas refleja la sólida posición financiera del banco y su compromiso con la creación de valor.

Crecimiento de la Base de Clientes y Negocio Sostenible

Durante 2024, el BBVA ha registrado un crecimiento notable en su base de clientes, sumando 11,4 millones de nuevos clientes, de los cuales un 66% se unió a través de canales digitales. Este crecimiento es un reflejo de la estrategia del banco para modernizar su oferta y adaptarse a las necesidades cambiantes de los consumidores.

Además, el banco ha canalizado 99.000 millones de euros en negocio sostenible, una cifra récord que le ha permitido alcanzar su objetivo de canalizar 300.000 millones de euros entre 2018 y 2025, un año antes de lo previsto. Este compromiso con la sostenibilidad se ha convertido en una de las prioridades estratégicas del BBVA, que busca integrar criterios medioambientales y sociales en su modelo de negocio.

Nuevas Prioridades Estratégicas para el Futuro

De cara al futuro, el BBVA ha delineado nuevas prioridades estratégicas para el periodo 2025-2029. Estas incluyen la adopción de una nueva perspectiva centrada en el cliente, un compromiso total con el crecimiento sostenible y la creación de valor a largo plazo. Además, el banco se ha propuesto crecer en todos los segmentos de empresas, lo que refleja su ambición de diversificar y fortalecer su oferta de servicios.

En resumen, el BBVA ha demostrado ser un actor robusto en el sector bancario, con resultados financieros que superan las expectativas y un enfoque claro en la retribución a sus accionistas y la sostenibilidad. Con un crecimiento continuo en sus áreas de negocio y una estrategia bien definida para el futuro, el banco se posiciona favorablemente para enfrentar los desafíos del mercado y continuar su trayectoria de éxito.