Tubacex adquiere 49% de Mubadala por 200 millones de dólares

Tubacex y Mubadala: Un Acuerdo Estratégico que Transformará el Sector de Soluciones Tubulares

Tubacex ha dado un paso significativo en su trayectoria empresarial al cerrar un acuerdo con Mubadala Investment Company, que implica la adquisición del 49% de su negocio de soluciones tubulares para la exploración y producción de gas y petróleo (OCTG). Este acuerdo, valorado en 200 millones de dólares (aproximadamente 184,2 millones de euros), marca un hito en la estrategia de crecimiento de Tubacex, al tiempo que fortalece su posición en el mercado global de soluciones tubulares.

La alianza con Mubadala representa una oportunidad clave para Tubacex, permitiendo una expansión significativa en el sector de OCTG, vital para la exploración y producción de recursos energéticos.

Detalles del Acuerdo y su Impacto en Tubacex

El anuncio del cierre del acuerdo se realizó el pasado viernes, y desde entonces, Tubacex ha comenzado a planificar los próximos pasos en su estrategia de crecimiento. La entrada de Mubadala como socio minoritario no solo aporta capital, sino que también abre nuevas puertas para la colaboración en tecnología y desarrollo de productos. Ambas compañías han asegurado que esta operación no afectará a los centros de decisión ni a las actividades en las plantas vascas de Tubacex, lo que garantiza la continuidad de las operaciones en su sede principal.

La Comisión Europea, tras una revisión exhaustiva, determinó que la fusión no plantea problemas de competencia en el mercado europeo, destacando el impacto "limitado" de la operación en la economía regional. Este visto bueno refuerza la confianza en el acuerdo y su viabilidad a largo plazo.

Impulsando el Crecimiento en el Sector de Low Carbon

Uno de los aspectos más destacados de este acuerdo es la capacidad que tendrá Tubacex para acelerar su crecimiento en el sector de Low Carbon. La inversión permitirá a la compañía explorar nuevas oportunidades de fusiones y adquisiciones (M&A), lo que contribuirá a su objetivo de alcanzar un ratio de endeudamiento inferior a 2x Deuda Financiera Neta/EBITDA. Este enfoque en la sostenibilidad y la reducción de la huella de carbono es fundamental en un momento en que la industria energética está en plena transformación.

La nueva planta que se establecerá en los Emiratos Árabes Unidos, dedicada al acabado y roscado de tubos CRA OCTG, representa una inversión estratégica que no solo ampliará la capacidad de producción de Tubacex, sino que también fortalecerá su presencia en un mercado en rápida expansión. Este movimiento es crucial para posicionar a la empresa como un actor clave en la transición energética, especialmente en una región que busca diversificar sus fuentes de energía y reducir su dependencia de los combustibles fósiles.

La creación de esta instalación de última generación es un paso hacia el futuro, alineándose con los objetivos de sostenibilidad y eficiencia que demanda el mercado actual.

Objetivos Financieros y Proyecciones de Crecimiento

Tubacex ha establecido ambiciosos objetivos financieros en su plan estratégico NT2, que busca atraer socios estratégicos para impulsar el crecimiento. La compañía tiene como meta superar los 200 millones de euros en EBITDA y alcanzar entre 1.200 y 1.400 millones de euros en ingresos para el año 2027. Con la integración de la nueva instalación de producción, Tubacex aspira a aumentar los ingresos de su negocio OCTG a aproximadamente 350 millones de euros, un incremento notable desde los 150 millones de euros alcanzados en 2023.

El segmento CRA OCTG se ha convertido en uno de los sectores de más rápido crecimiento a nivel global. La demanda de soluciones tubulares para la extracción de gas está en aumento, impulsada por la necesidad de satisfacer la demanda interna y apoyar la transición energética. Este contexto posiciona a Abu Dabi como un centro clave de exportación de gas, lo que beneficia directamente a Tubacex y su nueva planta.

Innovación y Tecnología: El Futuro de Tubacex

Durante su reciente Capital Markets Day, Tubacex subrayó su compromiso con la innovación, enfocándose en tecnologías de captura de carbono (CCUS) e hidrógeno. Este acuerdo con Mubadala no solo refuerza su posición en el mercado de soluciones tubulares, sino que también impulsa la transformación de Tubacex hacia un perfil más diversificado, centrado en la multienergía y la movilidad.

La colaboración con Mubadala permitirá a Tubacex acceder a recursos y conocimientos que potenciarán su capacidad para desarrollar soluciones innovadoras. Esta sinergia es fundamental en un momento en que la industria energética se enfrenta a desafíos sin precedentes, desde la presión regulatoria hasta la necesidad de adoptar tecnologías más limpias y eficientes.

Asesoramiento y Estrategia en la Transacción

Tubacex ha contado con el asesoramiento de varias entidades en esta transacción. JB Capital ha sido su asesor financiero, mientras que Cuatrecasas ha proporcionado asesoría legal y Deloitte ha asumido el rol de asesor fiscal. Este equipo de expertos ha jugado un papel crucial en la estructuración del acuerdo, asegurando que se cumplan todos los requisitos legales y financieros.

La experiencia de estos asesores ha permitido a Tubacex abordar el proceso de manera estratégica, garantizando que el acuerdo no solo sea beneficioso a corto plazo, sino que también sienta las bases para un crecimiento sostenible a largo plazo.

Perspectivas para el Sector Energético en Abu Dabi

La expansión de Tubacex en los Emiratos Árabes Unidos coincide con un momento de transformación en el sector energético de la región. Abu Dabi está invirtiendo fuertemente en diversificación energética, buscando posicionarse como un líder en la producción y exportación de gas. La necesidad de soluciones tubulares avanzadas es crítica para satisfacer la creciente demanda interna y cumplir con los objetivos de sostenibilidad.

El acuerdo entre Tubacex y Mubadala no solo beneficiará a ambas empresas, sino que también contribuirá al desarrollo del sector energético en Abu Dabi, alineándose con los objetivos de la región de convertirse en un centro global de energía limpia y sostenible.

Compromiso con la Sostenibilidad y el Futuro Energético

El compromiso de Tubacex con la sostenibilidad es evidente en su enfoque hacia la innovación y la adopción de tecnologías limpias. La empresa está decidida a jugar un papel activo en la transición energética, y su asociación con Mubadala es un paso clave en esa dirección. La capacidad de Tubacex para ofrecer soluciones tubulares que apoyen la extracción de gas y petróleo de manera más eficiente y sostenible será fundamental para su éxito en el futuro.

A medida que el mundo avanza hacia un modelo energético más sostenible, Tubacex está bien posicionada para liderar el camino en el sector de soluciones tubulares. La combinación de su experiencia, la inversión de Mubadala y su enfoque en la innovación asegura que la empresa esté lista para enfrentar los desafíos del futuro energético.

Tubacex se encuentra en una trayectoria de crecimiento emocionante, con un enfoque claro en la sostenibilidad y la innovación, lo que la convierte en un actor clave en la transformación del sector energético global.