Banco Sabadell crece un 25,9% en beneficios y sorprende

Banco Sabadell registra un crecimiento del 25,9% en sus beneficios

Banco Sabadell ha anunciado un notable aumento en sus beneficios durante el periodo comprendido entre enero y septiembre de 2024. La entidad ha alcanzado un beneficio récord de 1.295 millones de euros, lo que representa un incremento del 25,9% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este resultado se ha dado a conocer a través de una nota de prensa enviada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), destacando la solidez de su modelo de negocio y la evolución positiva de sus indicadores financieros.

Factores que impulsan el crecimiento

El crecimiento en los beneficios de Banco Sabadell se ha visto impulsado por varios factores clave. En primer lugar, el margen de intereses ha experimentado un aumento significativo, alcanzando los 3.746 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 6,7% interanual. Este aumento se debe, principalmente, a un mayor rendimiento del crédito y un incremento en los ingresos provenientes de la cartera de renta fija.

Además, las comisiones netas han alcanzado los 1.010 millones de euros, aunque han sufrido un ligero descenso del 3,6% interanual. A pesar de esta caída, la entidad ha logrado mantener sus ingresos del negocio bancario, que combinan el margen de intereses y las comisiones netas, en 4.756 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 4,3% en términos interanuales.

Banco Sabadell ha mostrado una notable capacidad para adaptarse a las condiciones del mercado, lo que se refleja en su sólido crecimiento financiero.

Evolución de los costes y la eficiencia

En cuanto a los costes totales, Banco Sabadell ha registrado un aumento del 3,4% interanual, alcanzando 2.307 millones de euros en los primeros nueve meses del año. Este incremento se ha visto influenciado por los gastos de reestructuración de TSB. Sin embargo, los costes recurrentes, que excluyen elementos extraordinarios, han aumentado solo un 2,5% interanual.

Gracias a esta gestión eficiente, el margen recurrente ha crecido un 6,1% interanual, situándose en 2.470 millones de euros a cierre de septiembre. La ratio de eficiencia también ha mejorado, aumentando 2,3 puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando un 48,6% en el tercer trimestre de 2024.

Mejora en la calidad de los activos

Un aspecto destacado en los resultados de Banco Sabadell es la mejora en la calidad de sus activos. Las provisiones totales han disminuido un 17,7% interanual, alcanzando los 561 millones de euros en septiembre. Esta reducción se debe a la mejora del perfil de riesgo de crédito en todos los segmentos del grupo y a una menor dotación realizada para inmuebles.

El coste de riesgo del crédito ha mejorado notablemente, situándose en 31 puntos básicos a cierre de septiembre, mientras que el coste de riesgo total del grupo se ha colocado en 44 puntos básicos al término del tercer trimestre. Esta tendencia positiva en la calidad de los activos ha permitido a Banco Sabadell elevar su rentabilidad, medida en términos de RoTE, en 296 puntos básicos interanuales, alcanzando el 13,2%.

Fortaleza en el balance y crecimiento del crédito

El balance de Banco Sabadell también refleja una evolución favorable. El crédito vivo ha crecido un 1,8% interanual hasta septiembre, alcanzando un saldo de 154.364 millones de euros. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por un aumento en el crédito a empresas, pymes y particulares.

La producción de crédito a empresas en España ha experimentado un notable incremento del 26% en comparación con el mismo periodo del año anterior, alcanzando los 11.413 millones de euros. En el ámbito hipotecario, la actividad ha crecido un 34%, totalizando 3.126 millones de euros en los primeros nueve meses, con un aumento del 82% en el tercer trimestre en comparación con el año anterior.

La sólida demanda de crédito por parte de empresas y particulares ha sido un motor clave para el crecimiento de Banco Sabadell.

Gestión de recursos y liquidez

En el lado del pasivo, los recursos de clientes gestionados por Banco Sabadell han crecido un 3,4% interanual, alcanzando un total de 208.249 millones de euros a cierre de septiembre. Los recursos de clientes en balance han ascendido a 163.468 millones de euros, lo que representa un aumento del 0,9%, mientras que los recursos fuera de balance han crecido un 13,8%.

La ratio loan to deposits, que mide la proporción entre préstamos y depósitos, se ha situado en el 95,2% en el tercer trimestre. Por su parte, la ratio de cobertura de liquidez (LCR) ha alcanzado el 209%, con un total de activos líquidos de 62.080 millones de euros. Estos indicadores reflejan la sólida posición de liquidez de la entidad.

Evolución de TSB y su impacto en los resultados

TSB, la filial británica de Banco Sabadell, ha registrado un beneficio neto individual de 59 millones de libras en el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 44,7% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el beneficio acumulado entre enero y septiembre ha experimentado un descenso del 9,5%, alcanzando los 138 millones de libras.

La contribución de TSB a las cuentas del Grupo Banco Sabadell ha sido positiva, elevándose a 73 millones de euros en el tercer trimestre, un 48,7% más en tasa trimestral. A pesar de que el margen de intereses ha disminuido un 7% interanual, la actividad comercial en TSB ha mostrado un crecimiento del 24% en la nueva concesión de hipotecas en los primeros nueve meses del año.

Compromiso con los accionistas

Banco Sabadell ha reafirmado su compromiso con la remuneración al accionista, anunciando que en los próximos 18 meses se destinarán unos 2.900 millones de euros a los resultados de 2024 y 2025. Esta cifra equivale a aproximadamente el 30% del valor de la entidad en Bolsa. El pasado 1 de octubre, se pagó un dividendo en efectivo de 0,08 euros por acción, lo que representó solo un 15% del total previsto para el periodo.

La entidad ha actualizado sus previsiones de rentabilidad, manteniendo un objetivo por encima del 13% para el año 2024. Este enfoque en la remuneración al accionista refleja la confianza de Banco Sabadell en su modelo de negocio y su capacidad para generar beneficios sostenibles en el futuro.

Perspectivas futuras

Con estos resultados, Banco Sabadell se posiciona como un actor clave en el sector financiero español, mostrando un crecimiento sólido y una gestión eficaz de sus recursos. La entidad continúa enfocándose en la mejora de la calidad de sus activos y en la expansión de su cartera de crédito, lo que le permitirá mantener su trayectoria de crecimiento en los próximos años.

La combinación de un aumento en la rentabilidad, una gestión eficiente de costes y un enfoque en la satisfacción del cliente son elementos que destacan en la estrategia de Banco Sabadell. La entidad está bien posicionada para afrontar los desafíos del mercado y seguir ofreciendo un valor añadido a sus accionistas y clientes.